从2025-26财年开始，澳洲的HECS/HELP学生贷款还款方式发生了根本性的变化：从以前的"总收入百分比一刀切"变成了"边际税率制"。简单说，旧规则是你收入超过某个门槛，整笔收入都要按比例还；新规则是只对超出门槛的部分计收还款。2026-27财年继续沿用这套边际制：收入$69,528以下一分钱不用还，超出部分每澳元还15分，$129,717以上还17分，$186,051以上按总收入的10%征收。对于大多数在澳洲工作的大学生和毕业生——尤其是华人留学生群体——新制度比旧制度省了不少钱。但要注意，银行在审批房贷时会把HELP还款视为固定负债扣除，这直接影响你能贷到多少钱。
先搞懂什么是HECS/HELP？和房贷有什么关系？
对刚到澳洲或还在读书的华人朋友来说，HECS-HELP可能是个陌生名词。它是澳洲政府提供的高等教育贷款计划（Higher Education Loan Program）：本地学生和部分符合条件的国际学生可以先用政府贷款交学费，等工作后收入达到一定水平再通过税务系统分期偿还。
这笔贷款有几个特点：
- 没有传统意义上的利息——只按通胀指数（CPI）调整，2026年的指数化率是2.8%
- 没有固定的月还款额——还多少取决于你赚多少，赚得少就还少甚至不还
- 不体现在个人信用报告上——不影响信用分
- 通过工资预扣（PAYG）系统自动扣缴——不需要你主动转账
但银行在审核房贷时不吃这一套。银行不关心你欠的HELP有没有利息、有没有信用记录——他们只看到你每年因为HELP少拿了一笔钱。这笔"少拿的钱"会被银行当成一项永久性的负债来扣减你的还款能力。对刚毕业工作几年、正在考虑买第一套房的人来说，这笔扣减可能直接决定你买不买得起。
2026-27财年HELP还款完整边际制税率表
首先理解一个关键概念：还款收入（repayment income）不等于你的工资。还款收入 = 应税收入 + 应申报的员工福利（reportable fringe benefits）+ 超出强制比例的养老金自愿供款（reportable super contributions）+ 净投资亏损（net investment losses）。这意味着薪水打包（salary packaging）并不能帮你减少HELP还款——ATO早就把这些漏洞堵上了。
以下是2026-27财年的具体还款档位：
$0 – $69,528：还款为零。 无论你的HELP欠款余额是多少，只要还款收入没超过$69,528，法律上不需要还一分钱。但6月1日的指数化仍然会增加你的欠款余额——2026年的指数化率是2.8%。假如你欠了$30,000，这一年你的余额会自动变成$30,840。
$69,529 – $129,717：超出$69,528的部分，每澳元还15分。 这是大多数本科和硕士毕业生的薪资区间。在$129,717这个顶端，累计还款正好是$9,028。注意它不是按15%乘以总收入算，而是只对$69,528以上的部分计收。
$129,718 – $186,050：$9,028加上超出$129,717的部分，每澳元还17分。 边际税率从15%跳到17%。在$186,050顶端，累计还款约$18,605。这个收入段的打工人——比如IT工程师、资深会计、医生培训生——会明显感受到还款加速。
$186,051以上：按总还款收入的10%。 进入最高档后，不再是边际制，而是对全部收入征收10%。年入$200,000就还$20,000，年入$250,000就还$25,000。这个档位的还款速度足够快，通常两三年就能清掉大部分学贷。
与我们上一篇文章中的2026-27个税新规配合使用，可以一键算出你的总到手工资。两个计算都已内置在我们的在线收入计算器中。
六个收入水平的实际还款金额
以下均假设还款收入直接等于应税收入（无额外员工福利或投资亏损），单位澳元，按2026年7月汇率约1 AUD = 4.65 CNY附上人民币参考。
年收入$60,000（约28万人民币）
还款：$0。低于$69,528门槛，完全不用还。但这不意味着你的HELP余额没有变化——指数化仍然在涨。如果你欠$30,000，指数化会加上$840。余额在涨，你没有还，这叫"名义上在倒退"。
年收入$80,000（约37万人民币）
还款：15% × ($80,000 − $69,528) = 15% × $10,472 = $1,571。折合每月约$131，每年约7,300元人民币。这个金额虽然不大，但对房贷审批的冲击不轻——后面会详细解释。
年收入$100,000（约46.5万人民币）
还款：15% × ($100,000 − $69,528) = 15% × $30,472 = $4,571。折合每月$381，每年约21,250元人民币。此时你的年度还款已经超过了$30,000欠款的指数化（$840），余额会开始净减少——每年减少约$3,731。
年收入$130,000（约60万人民币）
还款：15% × ($130,000 − $69,528) = 15% × $60,472 = $9,071。这个还款水平可以让你在3-4年内清掉一笔$30,000的学贷。
年收入$150,000（约70万人民币）
还款：$9,028 + 17% × ($150,000 − $129,717) = $9,028 + 17% × $20,283 = $9,028 + $3,448 = $12,476。折合每月$1,040。从15%边际进入17%边际，还款额跳升明显。对总收入的"有效还款率"约为8.3%。
年收入$200,000（约93万人民币）
还款：10% × $200,000 = $20,000。进入最高档，按总收入10%一刀切。如果你欠$50,000，两年内就能还完（扣除指数化后）。
HELP还款如何影响你的房贷申请额度？
这是华人群体最关心的实际问题——很多留学生在澳洲读完书、拿到PR、找到工作，攒了几年钱准备买房，结果银行一算，因为HELP贷款的存在，可贷额度被砍了一大截。这不是传闻，是每家银行的硬性规定。
具体来说，银行会这样处理：
- 你的HELP年还款额被当成一项"持续性负债"从可用净收入中扣除
- 即使你的HELP余额只剩下几千块，银行依然按当前收入计算全年还款——因为还款额度取决于收入，不取决于余额大小
- 这个扣除是永久性的——银行不假设你会在几年内还清，而是按整个贷款期限（30年）计算
- 扣完之后再套用APRA的3%还款缓冲，放大效应
以下是按银行常用9.5%评估利率（6.5%贷款利率+3%缓冲）推算的贷款额度削减：
- 年收入$80,000，年还款$1,571（月$131）： 贷款能力削减约 $13,000 – $15,000。影响不大，但对于在悉尼买房的首次置业者来说，$15,000可能就是公寓和联排别墅之间的差价。
- 年收入$100,000，年还款$4,571（月$381）： 贷款能力削减约 $38,000 – $42,000。这个数字开始明显了——相当于少贷一辆新车的钱。
- 年收入$130,000，年还款$9,071（月$756）： 贷款能力削减约 $76,000 – $82,000。此时HELP已经成为买房预算中不可忽视的变量。
- 年收入$150,000，年还款$12,476（月$1,040）： 贷款能力削减约 $105,000 – $115,000。超过十万澳元的额度削减——在某些区，这意味着得换一个更便宜的suburb。
如果你的HELP余额不大，而你离目标贷款额度就差那么两三万，可以考虑在申请贷款前一次性还清HELP——还款义务消失了，银行就不会再扣这笔钱。但这有一个大前提：你的首付款不会因为还HELP而大幅缩水。因为首付不足导致贷款价值比（LVR）超过80%，触发贷方保险（LMI），代价往往比留着HELP更大。
关于银行如何综合评估还款能力，可以看我们的APRA还款缓冲详解一文。
要不要在申请房贷前提前还清HELP？三个决策框架
这个问题没有标准答案，取决于你的个人财务状况。以下三个框架可以帮助你做判断：
情况一：HELP余额小（<$15,000），购房预算差$30,000以内。 还清。$10,000–$15,000的一次性支出换来$40,000左右的贷款额度增长，这笔账算得过来。同时你要确保还完HELP后首付依然充足，不至于因为少了这笔现金而跌入高LVR区间。
情况二：HELP余额大（>$40,000），收入中等。 不还。HELP没有利息，只有通胀指数化——本质上是最便宜的"借款"。把现金留着做首付更重要。首付每多$10,000，都可能让你的LVR降低一档，利率更优、甚至避免LMI。这个ROI远高于提前还HELP。
情况三：高收入（$150,000+），HELP余额中等。 顺其自然。以$150,000年收入来看，你每年已经自动还了$12,476。就算欠$40,000，3年多也就清零了。提前还清能省下的"指数化费用"不过几百澳元——不值得为此消耗现金。
华人读者可以这样记：HELP本质上是一笔"随收入走的税"，不是一笔"按月还的债"。急着还债的心态是抵押贷款和信用卡的逻辑，不适用于HELP。把现金留在手里当首付，让税务系统自然清掉学贷，在绝大多数情况下都是更优策略。
新旧制度差异：从"一刀切"到"边际制"为什么更公平？
如果你在2025年之前就在澳洲工作，你可能还记得旧制度的"收入悬崖"效应。举例来说：2023-24财年，还款门槛是$51,550。你赚$51,549，还款为零。你赚$51,550，需要按总收入的1%还款——大约$515。多赚$1，多还$515。这种"多赚一块钱反而少拿几百块"的荒谬设计，在旧制度下被吐槽了好几年。
边际制从根本上解决了这个问题。以2026-27的规则来看，收入$69,528和$69,529的差别：还款只差15分。你永远不会因为多赚一块钱而少拿钱。这对刚开始工作、收入刚好跨过门槛的年轻人尤其重要——旧制度下很多人刻意控制加班或拒绝小幅加薪来避免跨越还款门槛，边际制完全消除了这种扭曲。
唯一的例外是最高档：$186,050到$186,051的跳跃，还款从约$18,605变成$18,605——几乎没有变化，因为设计上让10%的收入比例在这一点与17%边际制自然对接。
数据来源与时效说明
本文的还款门槛、边际税率和指数化数据均来自澳大利亚税务局（ATO）发布的2026-27财年HELP还款门槛与税率表，依据《高等教育支持法2003》规定的年度指数化调整。边际制改革源自《大学协议（学生支持及其他措施）法2024》，自2025年7月1日起生效，2026-27财年继续适用。
2026年HELP指数化率2.8%由ATO根据2026年3月季度CPI数据计算并公布。贷款额度削减估算基于主流银行贷款评估模型，假设9.5%评估利率和30年贷款期限，实际情况因银行政策和申请人具体情况而异。
本文数据核验日期为2026年7月。还款门槛每年根据CPI调整，2027-28财年的数字会有所不同。做具体财务决策前，请通过收入计算器或ATO官网确认最新数据。也可联系Arrivau持牌顾问了解HELP对贷款申请的影响——在一个工作日内回复。
常见问题
问：我现在人在中国工作，还需要还澳洲的HELP贷款吗？ 答：需要。自2017年起，居住在海外但有HELP债务的毕业生必须按全球收入申报并还款。门槛和税率与境内居民相同。每年必须提交海外收入申报或non-lodgment advice，否则面临罚款和滞纳金。很多回国发展的留学生不知道这个规定，等到ATO追讨时已经积累了不小的罚款——务必重视。
问：学费是父母付的，我没有HELP贷款，但这个概念和我买房有什么关系？ 答：如果你没有HELP贷款，银行在评估贷款能力时自然不会扣除还款，这对你来说是净优势。但了解HELP的运作逻辑依然有价值——很多银行在计算"标准生活支出"时会对某一年龄段默认计入一定比例的学生贷款还款。你可以主动声明无HELP贷款，避免被"默认扣除"。
问：如果我的雇主没有按HELP税率预扣工资怎么办？ 答：你需要在入职时填写税号声明表（TFN declaration），在"是否有HELP债务"一栏勾选"是"。如果当时填了"否"但实际有HELP，雇主就不会代扣HELP部分——但ATO在你报税时仍会计算全额还款义务，届时你可能需要一次性补齐几千澳元。如果是填错了，尽快向雇主更新声明表。
问：年度中间把HELP全部还清了，已经预扣的钱能退吗？ 答：如果你在财年中间（比如12月）一次性还清所有HELP余额，雇主之前按有HELP状态预扣的额外税款，在你提交该财年的报税表后会退回。需要注意：必须先通过MyGov或ATO正式提交还清申请并确认余额归零，不能仅凭自己转账就认为已经清了。
问：我在澳洲读研，目前兼职收入不到$69,528——需要关注HELP吗？ 答：还款虽然为零，但有两件事不要忽略：第一，每年的6月1日指数化会推高你的债务余额——2.8%的年化增幅在读书期间不断滚雪球；第二，如果你毕业后留在澳洲工作，工资一旦超过$69,528，还款义务自动启动。提前了解这个制度有助于在毕业季做好财务规划，避免拿到第一份工资单时被"预扣金额"吓一跳。
问：两个人都背着HELP贷款，一起申请房贷影响会翻倍吗？ 答：基本是的。银行会分别计算两人的HELP还款义务，从家庭净收入中双重扣除。如果夫妻两人年收入各$100,000，各欠$30,000的HELP，两人的年还款合计约$9,142（$4,571 × 2），每月约$762。以9.5%评估利率反推，这意味着两人加起来贷款额度会被削减约$80,000–$85,000。在悉尼或墨尔本，这可能就是三房换成两房的差距。提前规划、权衡是否用小额现金清掉一方或双方的HELP，是双学位家庭买房的必修课。
本文为一般性信息，不构成财务、税务或法律建议。HELP还款门槛、税率及指数化因素每年由ATO调整。个人情况请咨询ATO或注册税务代理。关于HELP贷款对房贷申请的影响，请联系Arrivau持牌金融顾问——我们将在一个工作日内回复。